Την εκτίμησή τους ότι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) θα διατηρήσει αμετάβλητο στο 1% το βασικό της επιτόκιο και το 2011, εκφράζουν 12 από τους 17 οικονομολόγους που μετείχαν σε έρευνα του ειδησεογραφικού πρακτορείου Μπλούμπεργκ. Το επιτόκιο 1%, που χρεώνει η ΕΚΤ για την αναχρηματοδότηση των τραπεζών της Ευρωζώνης, ισχύει από το Μάιο του 2009, όταν η Ευρώπη είχε βυθιστεί στην ύφεση από τις επιπτώσεις της διεθνούς χρηματοπιστωτικής κρίσης. Σχετικά με τις σημερινές προβλέψεις, όπως αναφέρει το Μπλούμπεργκ, σε αυτές προέβησαν οι ίδιοι οικονομολόγοι που μετείχαν στην αντίστοιχη έρευνα πριν από ένα χρόνο, όπου και πάλι είχαν εκτιμήσει, σωστά, ότι η ΕΚΤ θα διατηρούσε αμετάβλητο το επιτόκιο της κατά το 2010. "Τα προβλήματα στον τραπεζικό τομέα δεν θα λυθούν γρήγορα και οι τράπεζες στις περιφερειακές χώρες θα συνεχίσουν να χρειάζονται βοήθεια", λέει ο κ. Γιούργκεν Μίχελς, επικεφαλής οικονομολόγος για την Ευρωζώνη της Citigroup στο Λονδίνο, προσθέτοντας ότι "δεν θα υπάρξουν μεγάλες πληθωριστικές πιέσεις που να δικαιολογούν αύξηση του επιτοκίου πριν από το 2012".

Υπάρχουν πολλοί λόγοι για να προβεί κάποιος σε αναχρηματοδότηση του δανείου κάποιοι από αυτούς είναι σωστοί και κάποιοι άλλοι πέρα για πέρα λάθος. Για παράδειγμα σε περίπτωση που τα επιτόκια μειώθηκαν από τότε που πήρατε το δάνειο σας και ο στόχος σας είναι η καταβολή μικρότερων δόσεων τότε η αναχρηματοδότηση είναι όχι απλώς σωστή αλλά και επιβεβλημένη. Αν ψάχνετε όμως χρήματα για να πάτε στο Καζίνο τότε η κίνηση αυτή δεν πρόκειται να πάρει νόμπελ Οικονομίας.

Αναχρηματοδότηση είναι η σύναψη ενός νέου δανείου που θα χρησιμοποιηθεί για να εξοφληθεί ένα υπάρχον χρέος. Ο πιο συνηθισμένος λόγος για να γίνει αυτό είναι προκειμένου να επωφεληθεί ο δανειολήπτης από μια μείωση των επιτοκίων, αλλά υπάρχουν και άλλα κίνητρα. Για παράδειγμα η αύξηση της αξίας του σπιτιού μπορεί να αξιοποιηθεί προκειμένου να βελτιωθούν οι όροι του παλαιού δανείου . Το ίδιο ισχύει και από την μείωση των επιτοκίων. Για παράδειγμα τα επιτόκια έχουν μειωθεί 2 ποσοστιαίες μονάδες από το 8% στο 6%. Για κάποιον που έχει δανειστεί 220.000 ευρώ η εξοικονόμηση μπορεί να φθάσει μέχρι και τα 500 ευρώ για ένα δάνειο 30 ετών.

Ακόμα μπορεί να γίνουν συνδυασμοί και με την διάρκεια του δανείου είτε για να εξοικονομήσει κάποιος χρήματα είτε για να επιταχύνει την αποπληρωμή του δανείου χωρίς επιβάρυνση. Για παράδειγμα κάποιοι συνδυάζουν το ποσό της δόσης με το αυξημένο επιτόκιο με την σύντμηση της περιόδου αποπληρωμής. Δηλαδή αναζητούν να περιορίσουν την χρονική διάρκεια του δανείου ώστε να πληρώνουν την ίδια ακριβώς δόση. Φυσικά οι περισσότεροι σε περίοδο κρίση προχωρούν στην σύναψη νέου δανείου με αποκλειστικό σκοπό την πληρωμή λιγότερων χρημάτων. Υπάρχουν και περιπτώσεις που η αναχρηματοδότηση γίνεται με στόχο την αλλαγή του επιτοκίου από κυμαινόμενο σε σταθερό και αυτό γίνεται αν οι προσδοκίες έκαναν λόγο για αύξηση των επιτοκίων σε σχετικά σύντομο χρονικό διάστημα.

Δεν είναι λίγες οι περιπτώσεις αναχρηματοδότησης με κάποιο άλλο νόμισμα με μικρότερο επιτόκιο. Η περίπτωση αυτή σήμερα, με τα επιτόκια του ευρώ να είναι σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα έχει εκλείψει, αλλά πριν από μερικά χρόνια το ελβετικό φράγκο και το γιεν ήταν της ...μόδας. Η αλλαγή νομίσματος όμως συνδέεται και με τις ισοτιμίες. Για παράδειγμα η υποχώρηση του δολαρίου σε σύγκριση με το ευρώ σημαίνει ότι η εξυπηρέτηση του δανείου απαιτεί λιγότερα ευρώ προκείμενου να αγοραστούν τα δολάρια της δόσης. Οι πρακτικές όμως που συνδέονται με τις ισοτιμίες των νομισμάτων είναι επικίνδυνη και δεν ενδείκνυται σε περιπτώσεις ανθρώπων που δεν έχουν την δυνατότητα πρόσβασης στο νόμισμα που είναι το δάνειο τους. Στην αναχρηματοδότηση γενικά θα πρέπει να συνυπολογίζονται και τα έξοδα που επιβάλλουν οι τράπεζες αλλά και το φορολογικό κόστος που πιθανόν να προκύψει για τον δανειολήπτη. Το γενικό συμπέρασμα είναι ότι η αναχρηματοδότηση δεν είναι ούτε κακή. Αυτό που την καθιστά συμφέρουσα είναι τόσο η αιτία όσο και οι όροι.

Τα τελευταία χρόνια οι τράπεζες μπήκαν στη ζωή μας. Επιτόκια, πιστοληπτική διαβάθμιση, δάνεια σε καθυστέρηση είναι μερικές απο τις ορολογίες που ακούει κανείς καθημερινά πλέον σε δελτία ειδήσεω αλλά και έντυπα και ηλεκτρονικά ΜΜΕ. Για την διευκόλυνση των αναγνωστών μας σκεφτηκαμε να συντάξουμε ένα σύντομο οδηγό τραπεζικών όρων:

Euribor (euro interbank offered rate): το Euribor αποτελεί επιτόκιο αναφοράς για τις πρά- ξεις στη διατραπεζική αγορά με το οποίο μία τράπεζα υψηλής φερεγγυότητας (prime bank) είναι διατεθειμένη να δανείσει κεφάλαια σε ευρώ σε άλλη τράπεζα υψηλής φερεγγυότητας. Υπο- λογίζεται σε ημερήσια βάση (για διάφορες διάρκειες μέχρι και 12 μηνών) από την Ευρωπαϊκή Ομοσπονδία Τραπεζών (FBE). Ο υπολογισμός του βασίζεται στο μέσο όρο των επιτοκίων ενός δείγματος τραπεζών για πράξεις που διενεργούνται στη διατραπεζική αγορά στη ζώνη του ευρώ για δάνεια χωρίς εξασφαλίσεις.

Δάνεια σε καθυστέρηση (non-performing loans – NPLs): δάνεια σε καθυστέρηση (για επο- πτικούς σκοπούς) θεωρούνται τα δάνεια για τα οποία έχει καθυστερήσει η αποπληρωμή (του συνόλου ή ενός μέρους) των τόκων ή/και του κεφαλαίου για χρονικό διάστημα πέραν των 90 ημερών. Για τον υπολογισμό του ύψους των δανείων αυτών λαμβάνεται υπόψη το σύνολο της ανε- ξόφλητης οφειλής και όχι μόνο το τμήμα της εκείνο του οποίου η πληρωμή έχει καθυστερήσει.

Δάνεια σε οριστική καθυστέρηση (defaulted loans): δάνεια τα οποία οι τράπεζες θεωρούν σχεδόν βέβαιο ότι οι δανειολήπτες δεν θα μπορέσουν να εξυπηρετήσουν.

Περιθώριο επιτοκίων χορηγήσεων-καταθέσεων (interest rate spread): η διαφορά μεταξύ του επιτοκίου χορηγήσεων και του επιτοκίου καταθέσεων.

Πιθανότητα αθέτησης (probability of default): η πιθανότητα ένας δανειολήπτης να μην εκπλη- ρώσει συμβατικές υποχρεώσεις του.

Πιστοληπτική διαβάθμιση (credit rating): η αξιολόγηση της φερεγγυότητας του δανειολήπτη, δηλαδή της ικανότητάς του να εξοφλήσει το χρέος του. Η αξιολόγηση αυτή διενεργείται από ειδι- κές εταιρίες με βάση το πιστωτικό ιστορικό και την οικονομική κατάσταση του δανειολήπτη.

Πιστωτικός κίνδυνος (credit risk): ο κίνδυνος ζημίας από την αδυναμία του οφειλέτη (εκδότη ομολόγου ή δανειολήπτη) να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του.

Ποσοστό κάλυψης των δανείων σε καθυστέρηση από συσσωρευμένες προβλέψεις (coverage ratio): το πηλίκο των συσσωρευμένων προβλέψεων για τον πιστωτικό κίνδυνο διά το σύνολο των δανείων σε καθυστέρηση. Ο δείκτης αυτός παρέχει ένδειξη για την ικανότητα του πιστω- τικού ιδρύματος να καλύψει ζημίες που ενδεχομένως θα προκύψουν από τη μη εξυπηρέτηση των δανείων σε καθυστέρηση.

Αν κάτι έχει αλλάξει δραματικά τα τελευταία τρία χρόνια αυτό είναι η χορήγση των στεγαστικών δανείων. Την εποχή της ευμάρειας το μόνο που χρειαζόνταν κάποιος για να πάρει στεγαστικό δάνειο ήταν μία αίτηση , έλεγαν αστειευόμενοι τραπεζουπάλληλοι . Σήμερα τα πράγματα είναιεντελώς διαφορετικά αφού κάθε αίτημα που υποβάλλεται περνά απο "σαράντα κύματα" και οι πιθανότητες να απορριφθεί είναι πλέον πολλές. Τι θα πρέπει να έχετε υπόψη για να μη πέσετε θύμα άρνησης;

1. Το σπίτι χρειάζεται πάρα πολύ δουλειά Ένα σπίτι που χρειάζεται πολλές επισκευές θα αντιμετωπιστεί απο τον εκτιμητή με επιφύλαξη με αποτέλεσμα η μελέτη να το εμφανίζει με μικρότερη αξία. Αυτό στην καλύτερη περίπτωση σημαίνει μικρό δάνειο.

2. Μικρή ίδια συμμετοχή. Απο τότε που οι τράπεζες ξεκίνησαν να είναι φειδωλές στην χορήγηση δανείων άρχισαν να ζητούν μεγαλύτερη συμμετοχή του δανειολήπτη στο κόστος αγοράς. Αν μάλιστα ληφθεί υπόψη ότι και οι εκτιμήσεις που γίνονται είναι πολύ συστηρητικές μπορεί στο τέλος το δάνειο να καλύπτει μόλις το 50-60% της αξίας του ακινήτου. Οι εποχές που οι τράπεζες χρηματοδοτούσαν το 100% της εμπορικής αξίας έχουν περάσει χωρίς επιστροφή

3. Έχετε πάρα πολύ χρέος Αν το χρέος υπερβαίνει το 40% του εισοδήματός σας, πρέπει να σκεφτείτεια δύο φορές για την αγορά ενός σπιτιού - όχι μόνο γιατί δεν θα πάρει έγκριση το δάνειο , αλλά μόνο και μόνο επειδή είστε έχετε υπερβολικό χρέος

. 4. Είσαι ελεύθερος επαγγελματίας και το εισόδημά σας έχει μειωθεί Αν 2009 το εισόδημά σας εμφανίζεται μειωμενο οι τράπεζες θα είναι συντηρητικές καθώς η κατάσταση της οικονομίας όχι μόνο δεν βελτιώνεται αλλά αντίθετα επιδεινώνεται. Θα βρούν διάφορους εύσχημους τρόπους να σας πουν ΟΧΙ.